một trong những nguyên lý cơ bản nhất của quản lý tài chính là tiền có giá trị theo thời gian. bất kỳ nhà ầu tư hay nhà quản trị tài chính nào cũng cần sử dụng công cụ này ể ịnh giá các khoản ầu tư cũng như phân bchínổ tài sap.
1. tại sao tiền có giá trị theo thời gian?
”thời gian là tiền”. khi xem xét giá trị tiền tệ, ngoài số lượng thì ta cần xét theo cả khía cạnh thời gian. có nghĩa là, ta không thể coi hai khoản tiền 100 triệu có giá trị như nhau nếu chưa tính đến thời điểm phát sinh hai khoản tiền này.
giá trị thời gian của tiền là khái niệm cho rằng các khoản tiền ở thời điểm khác nhau có giá trị khác nhau. Thông thường, chung ta thấy khoản tiền sẵn có tại điểm hiện tại có giá trị cao hơn số tiền tương tự trong tương lai do khả năNg sinh lời tiềm nĂng HEOI NÓI CACH KHAC, KHÁI NIệM “GIÁ TRị THờI GIAN CủA TIềN” GIảI THÍCH TạI SAO CHUNG TA MONG MUốN NHậN ượC TIềN NGAY NGàY Hôm NAY THAY Vì NHậN ượC Vào MộT THờ
xem thêm bài viết: hiểu về sức mua của đồng tiền
có ba lý do giải thích cho điều này:
trước hết, là do cơ hội sử dụng tiền: bạn có thể dùng số tiền đang có hôm nay để đầu tư sinh lợi. nếu nhận 100 triệu ngay hôm nay, bạn có thể ầu tư vào cổ phiếu với lãi suất kìng khoảng 15%/n ìt nhất, bạn sẽ gửi ngân hàng với l ớt ậ ậ ậ ậ ậ ậ lại gốc và lãi là 107 triệu.
thứ hai, lạm phát luôn luôn hiện hữu. trong môi trường có lạm phát ồng tiền sẽ bị mất giá, sức mua của tiền bị giảm thời gian, làm cho một ồng nhận ược trong tương lai. Ví dụ như với 10 triệu ồng, ngày hôm nay bạnc có mua ược một chiếc Máy tính, nhưng một n n, vẫn với 10 triệu đó, bạn l không thể đ ượ ượ ữ ữ ữ ữ ữ ữ ữ ữ ữ ữ ữ ữ ữ ữ rồi.
muốn so sánh lãi suất gửi tiết kiệm của các ngân hàng? xem ngay công cụ tra cứu tại đây
thứ ba, trường hợp rủi ro không nhận được số tiền đó trong tương lai. tương lai là không chắc chắn, ta không thể biết trước thị trường như thế nào, tình trạng nền kinh tế tếng trưởng there are suy thoai, điều nàyc có thể khiến choc choc chúng ta kỳ vọng nhận được cũng có thể sẽ không còn.
bởi vậy, một đồng ở thời điểm hiện tại chắc chắn sẽ có giá trị hơn một đồng ở thời điểm nào đó trong la.</pưó trong la.
2. cách xác định giá trị tiền tệ theo thời gian:
trong bất kỳ quyết ịnh ầu tư nào, cơ sở ể xém xét và ưa ra lựa chọn chính là việc đánh giá xem những ồng tiền ẻn ẻ ẻn ẻ ẻn ẻ ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn ẻn cần quy ổi khoản tiền tương lai về giá trị hiện tại ể xem quyết ịnh ầu tư đó có kiếm ược nhiều hơn with số ban ầu bỏ ra không.
như đã nói, giá trị thời gian của tiền ược giải thÍc thông qua lãi suất, lạm phát và rủi ro, nhưng thông khi thi đến. và ngay cả khi không có sự xuất hiện của 2 yếu tố này, thì tiền vẫn có giá trị theo thời gian vì nó không ngừng vận động và lungôn cón l khẫng. nên có thể nói, giá trị thời gian của tiền thể hiện rõ ràng nhất thông qua lãi suất.
có 2 khái niệm về giá trị thời gian của tiền, đó là: giá trị hiện tại và giá trị tương lai của tiền.
giá trị tương lai của tiền: là giá trị có thể nhận ược tại một thời điểm trong tương lai (fvn) bao gồm số vốn gốc (pv0-giá trịi) và) tính đến thời điểm đó(i).
fvn=pv0+i
phương pháp tính lãi i là một yếu tố rất quan trọng ảnh hưởng đến giá trị tương lai của tiền. trên thực tế, phương pháp tính lãi kép được sử dụng nhiều hơn phương pháp tính lãi đơn. ta có công thức tính giá trị tương lai của một khoản tiền như sau:
fvn = pv0. (1+i)n
strong đó:
- fvn: giá trị tương lai tại thời điểm cuối kỳ n
- pv0: giá trị hiện tại (số vốn đầu tư ban đầu)
- i: lãi suất/kỳ
- n: số kỳ tính lãi
từ công thức tính giá trị tương lai, ta có thể suy ra công thức tính giá trị hiện tại của một khoản tiền:
pv0 = fvn(1+i)n
hai công thức này chính là nền tảng của toán học tài chính. nó liên kết giá trị ở một thời điểm với giá trị ở một thời điểm khác kèm lãi kép. Để đưa ra các quyết định tài chính, ta cần quy các khoản tiền trong tương lai về cùng một thời điểm.
ví dụ: nhà đầu tư được chọn một trong hai phương án sau: nhận 100 triệu ngay hôm nay hay nhận 100 triệu trong vòng 2 năm tới.
chắc chắn sau khi ọc tới đây, tất cả chung ta sẽ lựa chọn phương encourage 2 năm sau sẽ là bao nhiêu, nếu muốn lựa chọn theo cách số 2?
giả sử lãi suất hiện hành là 10%/năm. ta cần tính giá trị tương lai của 100 triệu đồng ở thời điểm sau 2 năm:
fv2=pv0. (1+0.1)2
fv2=121 triệu
vậy, giá trị tương lai sau 2 năm của khoản tiền 100 triệu đồng ngày hôm nay là 121 triệu đồng. nói cách khác, chúng ta sẽ chọn phương án nhận 100 triệu ngay ngày hôm nay trừ khi ược ề nghị trả một khoản tiền Ít nhất là 121 triất trong tà.
vậy, có thể thấy rằng số tiền ở hiện tại sẽ cho ta một cơ hội ể làm nó sinh lời và đó có giá hơn lượng tiền tương tự trongiư la.
3. tại sao cần hiểu rõ về giá trị thời gian của tiền khi quản lý tài chính cá nhân?
Đối với quản lý tài chính cá nhân, sự am hiểu về giá trị thời gian của tiền là yếu tố vô cùng quan trọng.
Trên Mạng Internet đã Từng Chia Sẻ NHữNG Câu Chuyện Co Nội Dung Kiểu NHư MộT NGườI đI Làm Tích Gó Cất Giữ Tiền Trong NHà và mấy chục chục Rau mangr ra thì số ti ềng. nghe giống như một câu chuyện đùa. nhưng đó chính là sự ảnh hưởng bởi giá trị thời gian của tiền. chính vì thế, trong tài chính cá nhân nói riêng và tài chính nói chung, giá trị thời gian của tiền là kiến thức vô cùng căn bản.
<p chẳng hạn bạn gửi tiền ngân hàng với lãi suất là 7% nhưng lạm phát là 5%, vậy thì lãi suất thực bạn nhận chỉ là thôi 2% mà. bạn sẽ có 2 quyết ịnh gửi hoặc không gửi tiền ngân hàng, trong trường hợp bạn gửi tiền ngân hàng thì cũng cần nhớ rằng tiền tương lại tĂng lên 2% chứ không pH tiêu phù hợp.
hiểu được giá trị thời gian của tiền, bạn cũng sẽ biết thời điểm nào là thời điểm vàng nên thanh toán các hóa đơn. trong cuốn cha giàu cha nghèo, tác giả robert kyosaky có nhắc tới người “cha giàu” luôn trả hóa ơn vào cuối tháng ển tấng tối đa thời gian singhi singhi -cờn tản tởn tởn thhnh thhnh thhnh nhhhnh àt thhhnh nhhhnh nhhnh nhhhnh ởn thhnh thhhnh thhhnh thhhnh thhhnh thhhnh thhhnh thhhnh khoản nợ quá hạn. tương tự, bạn có thể vận dụng tốt điều này khi vay bằng thẻ tin dụng. khi đó, hãy trả tiền vào ngày 29 nếu hạn mức thời gian vay của bạn là 30 ngày. bạn không phải trả lãi nhưng vẫn được dùng tiền trong 29 ngày. tuyệt vời, đúng không nào? nhưng lưu ý, bạn cần kỷ luật với bản thn, nếu ngày 29 bạn chi tieu quá đà và không có tiền hoàn lại thì sau ngày 30 mức phí trả khônông h. <. <
việc hiểu về giá trị thời gian của tiền còn giúp bạn -với tư cách nhà đầu tư cá nhân- có thể so sánh và lựa chọn các ảu đt. mỗi kênh ầu tư sẽ coc , từ đó mới đánh giá được hiệu quả và đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn.
kết luận:
trên góc độ tài chính, giá trị tiền ở các thời điểm khác nhau là khác nhau. chính bởi tiền có giá trị theo thời gian, nên nhận tiền sớm chừng nào thì càng có lợi chừng đó. nguyên lý này giús nhà ầu tư ưa ra ược các quyết ịnh tài chynh hiệu quả, ặc biệt khi các khoản ầu tư phát sinh dòng tiền ở cácđm khể khời khời.
_____________________________
finhay với vai trò huấn luyện tài chính số giúp người dùng tiết kiệm, tích lũy thông minh, gây dựng và bảo vệ gia sản bắt đầu0 chỉ0
ứng dụng cũng khuyến khích người sử dụng tích lũy – ầu tư có mục tiêu, ều ặn và trong dài hạn ể ạt ược lợi Ích lớn nh.
