Khi bạn mới đầu tư vào hình thức trái phiếu, bạn sẽ phải cân nhắc lựa chọn giữa hai kiểu lãi suất khác nhau là lãi suất thường và lãi suất coupon. Hơn hết, đây cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá trái phiếu trên thị trường chứng khoán. Vì thế, sau đây ngân hàng số Timo sẽ giới thiệu đến bạn khái niệm lãi suất coupon là gì và vì sao điều này làm giá trị trái phiếu thay đổi.
Xem thêm: Kỳ hạn trái phiếu là gì?
Lãi suất coupon là gì?
Lãi suất coupon cũng là phần lãi mà công ty/tổ chức phát hành trái phiếu trả cho trái chủ. Cụ thể hơn là nhà phát hành sẽ trả lãi trên một tỷ lệ lãi suất định kỳ hàng năm dựa trên mệnh giá của trái phiếu. Đây thường sẽ là một con số cố định, không bị ảnh hưởng bởi tình hình lãi suất trên thị trường và sẽ được niêm yết minh bạch ngay trên phần cuống của trái phiếu.
Nhà phát hành sẽ quy định lãi suất dựa trên nhiều yếu tố, nhưng chủ yếu vẫn sẽ là một con số nhằm hấp dẫn đầu tư trên thị trường và phù hợp với sự luân chuyển dòng tiền của tổ chức.
Và đặc biệt hơn, nếu nhà đầu tư không hiểu rõ về sản phẩm trái phiếu sẽ dễ nhầm lẫn giữa lãi suất coupon và lợi tức của chứng khoán. Bởi vì năng suất biểu thị mức lãi suất thực tế trên trái phiếu sẽ được xác định bởi lãi suất coupon và giá hiện tại. Do đó, bạn cần phải hiểu rằng lãi suất coupon là cố định nhưng lợi tức của trái phiếu thì không.
Cách tính lãi suất coupon trái phiếu
Cách để bạn có thể tính lãi suất coupon của một trái phiếu là lấy số tổng của các khoản thanh toán coupon hàng năm chia cho mệnh giá gốc của trái phiếu.
Cụ thể công thức sẽ như sau:
Ví dụ: Một sản phẩm trái phiếu đang được phát hành với mệnh giá gốc $500, trả lãi một năm 2 lần, mỗi lần $12.5 thì sẽ có lãi suất coupon là (12.5*2)/500 = 5%.
Và khoản lãi nhà đầu tư nhận được từ nhà phát hành sẽ được xác định bằng phần trăm tỷ lệ của một số tiền cụ thể mà không phải là tỷ lệ lãi suất theo thời gian.
Ví dụ: Trái phiếu có mệnh giá gốc là $500 và lãi suất coupon là 5%. Thì số tiền lãi nhà đầu tư được trả định kỳ sẽ là $25 cho đến khi đáo hạn, ngay cả khi giá trái phiếu tăng lên $1000 hoặc giảm xuống $250.
Lãi suất coupon ảnh hưởng đến giá trái phiếu như thế nào?
Với chia sẻ sau đây của Timo, bạn sẽ có thể hiểu được sự ảnh hưởng của lãi suất coupon lên giá của trái phiếu ra sao.
Cụ thể là nếu lãi suất chung của thị trường tăng cao hơn lãi suất coupon của trái phiếu thì giá của trái phiếu có khả năng giảm. Bởi vì các nhà đầu tư sẽ có xu hướng không muốn mua trái phiếu bằng mệnh giá gốc tại thời điểm mà họ có thể sẽ nhận được mức lãi suất tốt hơn ở nơi khác.
Và ngược lại, nếu lãi suất thị trường thấp hơn lãi suất coupon, trái phiếu sẽ có khả năng tăng giá trị. Bởi vì điều này đang cho thấy nhà đầu tư có thể được nhiều lợi nhuận hơn dù vẫn mua cùng một loại trái phiếu. Đồng thời, lãi suất coupon cũng sẽ giảm để phản ánh sự tụt giảm của lãi suất thị trường chung. Bên cạnh đó thì xếp hạng tín dụng của trái phiếu cũng sẽ gây nên ảnh hưởng lớn đến giá, vì công ty càng uy tín thì giá sẽ càng cao.
Như vậy nhìn chung là bạn có thể hiểu được khái niệm cơ bản lãi suất coupon là gìvà cách tính cũng như sự ảnh hưởng đến giá trái phiếu theo từng thời điểm. Bạn cũng cần hiểu rằng, mối quan hệ của lãi suất coupon và các mức lãi suất khác sẽ không thể được phản ánh chính xác chỉ nhờ vào giá trái phiếu. Vì thế bạn cần phải xem xét thật kỹ lãi suất coupon của trái phiếu và lãi suất thị trường trước khi mua trái phiếu để đầu tư tối ưu hơn.
Nếu bạn chưa đủ kinh nghiệm để phân tích giá trị của trái phiếu thông qua các yếu tố lãi suất. Hãy cân nhắc đầu tư quỹ mở trái phiếu tại các công ty quản lý quỹ uy tín. Xem thêm Đầu tư quỹ mở là gì?
Quỹ mở VinaCapital tại Timo hiện đang có đến 4 giải pháp đầu tư, trong đó có quỹ đầu tư trái phiếu Bảo Thịnh (VFF). Quỹ VFF hướng đến chiến lược bảo toàn vốn và phù hợp với nhà đầu tư tìm đến sự an toàn ổn định trong trung và dài hạn. Lợi nhuận trung bình kể từ ngày thành lập của quỹ VFF là 7,7%, đây là mức lợi nhuận nằm trong top đầu của các quỹ mở trái phiếu.
Khi đầu tư, các chuyên gia trong ngành sẽ thay bạn trong hầu hết các việc như: lên chiến lược, chọn loại hình đầu tư phù hợp và phân tích thị trường hằng ngày. Sau đó, bạn hoàn toàn có thể theo dõi hiệu quả đầu tư của mình ngay trên ứng dụng ngân hàng số Timo một cách tiện lợi và minh bạch.
Hãy mở ngay cho mình tài khoản ngân hàng số Timo trực tuyến cũng như đầu tư quỹ mở trái phiếu của VinaCapital để có thêm thu nhập cho phần tiền nhàn rỗi của mình. Và đừng quên theo dõi Timo để biết thêm nhiều kiến thức đầu tư và mẹo tài chính hữu ích nhé!
